(推薦閱讀)(６號成功分析室)Webs-tv網絡數碼、陳銘堯大剖析

大王昨天在網路上發現了這個好地方，筆者定期會對資訊市場上的成功案例進行分析。相當值得閱讀哦~~。
(轉載一篇關於Webs-tv的大剖析，閱讀後超有感覺的啦~~)

【６號成功分析室】Webs-tv網絡數碼、陳銘堯大剖析 September 21st, 2006 by Mr. 6
「６號成功分析室」主要分析對象為網路相關的成功案例，不限於公司、網站，也涵蓋了個人、現象、新聞；無論是人還是物體，只要是在萬眾之中脫穎而出、在與同領域相似競爭者比較下創下十倍差以上的價值，就算是成功；只要是成功的，通通都可以送到「６號成功分析室」作進一步的分析。
每周四，Mr.6會貼出一篇引子，裡面會先開頭準備一些每個案例目前所收集到的資料與初步看法，引子只是初步，期待的是拋磚引玉的效果。有感想有意見的大大們儘管放肆的留言（或email給我也行），盡情享受、盡情評論。Mr.6未來有機會再，將所有目前搜集的看法做個總結，整理出一些有建設性的結論。

◎ 「Webs-tv」有何了不起？
Webs-tv（網絡數碼）是台灣最近最受注目的網路相關公司之一，相較於台灣前二大網站Yahoo!奇摩、無名小站樹大招風，每個動作受盡網路界的觀察與批評，Webs-tv相對低調，行事不像網路公司，反而更像媒體大亨，使其更添神秘感。事實上，它在2005年初起便開始主導四起以上大小併購案，直到以5.7億吃掉和信超媒體Giga ADSL一案始萬眾嘩然，接著又和國內第三大入口網站蕃薯藤宣布對等合併（公司否認2.9億台幣價錢），更是為國內網路界掀起一波漣漪。
其中，創辦人兼執行長陳銘堯為最受爭議之人物，才36歲的他，娃娃臉卻充滿網路大亨霸氣，被一些媒體形容為「網路小鋼砲」，其作風為台灣網路界少見，使得Webs-tv的未來會如何，掀起精彩的預測與討論。
目前，Webs-tv已擁有600萬名註冊會員和超過80萬名付費收視戶，為台灣的線上影音網站第一品牌，而且根據國內最大市調公司創市際的數據來看，Webs-tv領先目前競爭者近20倍。而會員中又有不少是海外華人，歸功於台灣在華人影音內容的領導地位以及Webs-tv自己對於一開始經營海外華人市場的用心。
產品來看，Webs-TV寬頻電視提供超過二十萬小時的線上隨選視訊，提供包括新聞、電影、戲劇、綜藝、音樂…等多元化影音節目，除此之外還有多重免費的加值服務，譬如超大容量的部落格(Blog)空間，包括網路日記、分類網誌、網路相簿、留言板等容量無上限空間，還有高達1GB的影音播客(Podcasting)空間及1GB的網路信箱、硬碟等。技術上，Webs-tv號稱可在隨選視訊上可以做到讓28萬人同時收看同一個節目不會有影像延遲的問題。
Webs-tv了不起的地方是，之前如Hinet、Seednet等ISP或媒體集團如年代，都有試著提供線上影音服務，以這些集團雄厚的資源與對媒體產業之瞭解，卻都沒有做起來（後者的I’m TV或許有些微機會），令台灣永遠得望著美國、日本、韓國已成功（甚至外銷美國）的商業模式興嘆；而Webs-tv懂得結合必要的流量、內容、頻寬三大要訣，有時以靜代動，有時又迅速出手，造就今天的成績。
Webs-tv在併購蕃薯藤後，結合更多資源，未來必然看俏。原本Webs-tv的每月不重複造訪網友便有373萬，涵蓋台灣上網人口的36.29%，而蕃薯藤網站為台灣排名第三大入口網站，每月不重複造訪網友近558萬，涵蓋上網人口達54.23%，兩者功能各異，所以業界估計未來的Webs-tv將可服務820萬名網友，涵蓋70%以上的上網人口，新的Webs-tv集團的員工人數也從四十人，一路爆增為250人。新的Webs-tv集團號稱將於未來3～6個月內（即在2007年第二季前）完成用戶、內容整合，之前併購的Giga media 之下的gigigaga網站內容也將併入蕃薯藤，確實是一家值得期待的網路公司。
公司內部分工大約為：客服部、節目部、版權部、行銷部、技術部、管理部、財務部、策略發展部和創新實驗室。去年（2005年）的生意狀況，月營收約有新台幣1,500萬元左右的水準。而國內媒體取得的財務報表顯示，Webs-tv的2005年總營收為1.4億元，獲利840萬元，併購案前最大股東為大學創投，五席董事中佔二席，但團隊自行財務槓桿借錢增資與併購後，據說經營團隊已成最大股東。

◎ 「Webs-tv」掘起的主要因素
陳銘堯的個性大氣，多年來一直以大格局的思維去看整個影音市場，他的眼光(vision)自然與眾不同
陳銘堯相當懂得操作槓桿，無論是從產品來看、以財務來看，都懂得以小吃大，力圖迅速搶走市場
陳銘堯治軍嚴謹，對於網路公司而言很是罕見
Webs-tv付費服務中以情色產品為營收相當大的一部份，雖不是可以向外炫耀的成就，但為其奠定非常穩定、不可動搖的營收基礎
Webs-tv在一開始就特別注意頻寬，認為沒有頻寬就沒有好的服務。
Webs-tv初期剛好碰上網路泡沫，沒想到陳銘堯不退反進，以低價吃下別人不要的頻寬，反而讓Webs-tv度過二、三年網路泡沫之後的慘淡期
Webs-tv版圖慢慢佈局，跨足ISP與ICP市場，形成內容與架構兩者皆佔有的競爭優勢
原本Webs-tv想做的是網路電視，沒想到2003年部落格紅了起來，2004年跟著出現影像部落格（vlog），Webs-tv以現有的頻寬以及影片產品操作經驗，一腳就跨入了這塊未來看俏的市場，最有可能成為台灣版的YouTube
據說陳銘堯創業曾經失敗，失敗的經驗讓他特別懂得「商業談判」的重要，以自己擁有的資源，去換得更多的資源
時代所趨，頻寬日漸便宜，中華電信力推ADSL低價上網，讓等候多時的Webs-TV終於享受到成果
陳銘堯將「社群」（流量）與商品（收費來源）分得清清楚楚，甚至讓公司規畫朝向兩者分工制，有的不收費只拚流量，有的則收費來賺取月收入，如此一來，在炒高流量的同時卻也得穩定了公司每日財務
陳銘堯對「內容」異常的重視，這點和國內外許多網路廠商只專注架構、不碰內容的方式是完全不同的。
Webs-tv發展中期，會各家ＩＳＰ組聯盟，將自己視為「總店」，以合作去促成「分店」的發展，也加速本身發展
Webs-TV動用了許多人力以線上客服系統作客服，即時為網友解答，累積不少忠實使用客戶？
除了這些以外，Webs-tv掘起並稱霸的背後，還有哪些因素？？

◎ 創立策略
自稱為高中輟學生的陳銘堯，曾經創立傳呼機加值服務公司摩斯電訊和赫茲電訊，開創語音秘書、一元傳呼機等熱門服務，於1999年創立網絡數碼，當時陳銘堯才31歲，便集合了來自大眾集團、神乎科技、睿揚科技及寶來證券等資金，初期實收資本額為1.3億元。
一開始，通過網路看電視還不是很穩定的時代，Webs-tv就意識到網路影音要成長必須要有足夠的頻寬支撐，才能改變消費者習慣（不然到真的需要看「世界盃棒球賽」卻突然大塞車，以後也不會進來了），因此，早在向普羅大眾推廣服務之前，Webs-tv就為了先確保頻寬，在各個ISP共設置7個IDC機房，必以高頻寬的光纖介接到網絡數碼的中心機房，並設置了400台串流伺服主機可以播送內容，毫不馬虎。
網路泡沬化後，據說Webs-TV與多家網際網路連線公司，馬上簽下多年低價頻寬租用契約，由於頻寬佔總費用的六成，此舉不但確保接下來的低成本，也因此讓它撐過網路低潮期。而在思維上面，當時陳銘堯就已經意識到要打「長久戰」，將眼光放在2、3年以後，而不像一般入口網站，希望在一兩年短時間內就急速竄起，因此當時陳銘堯還頗謹慎的運用資金，穩紮穩打。
2002年，Webs-tv開始與國內各ISP與固網合作「聯播網站」，包括了速博、台灣固網、亞太線上、seednet、新力索尼、和信超媒體、TTN等，另外還和入口網站新浪網的SinaTV合作，將自己視為「總店」，為其內容快速擴張播放通路(channel)。
事實上，Webs-tv創立前幾年都還在摸索收費機制，直到2003年才看到營收有顯著成長，當時年營收有5,000萬元；2004年的營收則加倍至1億元，會員並增加至50萬人；2005年又加倍成2億元，當時他們預測2006年應該會有4億元營收，並且「每年應該也會以差不多的幅度持續成長。」（2倍/年）
除此之外，陳銘堯一直認為，影音一定要靠「頻寬、技術、內容」，缺一不可。Webs-tv除了掌握頻寬與技術外，在內容方面，也與多家電視公司、頻道業者簽下獨家合作內容契約，此外，他也嗅到市場，認定了「情色節目」是寬頻的收費重要來源，二話不說就與三家頻道業者簽下獨家合作。而且，時代變遷，當時想做的是電視，現在vlog起來，Webs-tv迅速進入，開始累積「平民影片」，使得它成為台灣最有機會的「下一個YouTube」。
2004年起，Webs-tv開始大動作，先榮獲「金手指網路獎」網站類最佳電子商務獎的殊榮，接著於2005年，Webs-tv併購同業影音網及旗下的GoToWatch，營收遽增50%。然後也一步步開始如納入號稱華人世界最大的文化創作平台「創作線上」社群，納入自己旗下。
而今年五月，Webs-tv以五億七千萬台幣買下和信超媒體的Giga ADSL寬頻上網服務，準備將收費內容與寬頻服務進行捆綁式銷售，進一步強勢影響用戶的習慣，也取得gigigaga.com的經營權，估計每年約可省下七千萬支出。
為了完成併購案，陳銘堯欲籌4.16億台幣增資，但原最大股東大學創投並未跟，陳銘堯執意要增，以借錢的方式完成增資，也使得經營團隊成為公司最大股東。
今年九月，Webs-tv與國內老牌網站蕃薯藤以二億九千萬元對等合併（雖然所有數字皆否認），兩者皆保留品牌，陳銘堯續任執行長，而原蕃薯藤創辦人陳正然先生加入董事會，原蕃薯藤營運長蕭景燈則任Webs-tv營運長。
除了這些以外，Webs-tv的創立與發展過程還有哪些遺漏的？哪些是它成功的關鍵點？

◎ 競爭分析
以影像部落格來看，Webs-tv目前在台灣的競爭者有Yooler TV、I’mTV等，以IPTV來看，競爭者也眾，除和信超媒體與李澤楷的盈科數碼的全球版圖佈局外，還有中華電信的MOD與Seednet的DFC等，不過後者雖可強力透過會員來推動，但需要機上盒且在電視前操作，Webs-tv並不認為會對其隨選視訊產生威脅，因此認為它們是合作對象，而非競爭對手。
Webs-tv今天的最大強項之一，可能就是它的領導人陳銘堯，由他主導的幾起大購併行動，叫人眼睛一亮，令筆者想到，歷史上許多成功企業家往往都是在一片不叫好聲中反向操作，在大家熱網路的時候，陳銘堯維持謹慎；大家不看好，陳銘堯寧可借錢也要擴張，或許，搞媒體王國是要有這樣「逆勢操作」的決心？
不過，總經理個人特質，也有可能成為公司的弱項，據說，Webs-tv員工承受不小的工作壓力，流動率高，雖藉蕃薯藤再次納入相當多的資深網路高手，但這些新增人員還可以留多久，仍是一個很大問號。
此外，筆者問了一圈發現，由於陳銘堯個人特質的緣故，目前台灣創投工作者對他的印象普遍不佳。據說他的BP(創業計畫書)寫得非常「膨風」，這或許會是未來的一個重點。事實上，摘錄陳銘堯2000年新新聞的名言，也可發現他確實是有這樣的傾象：「預計今年底將增資至20億元，明年年底前將集合國內外股東集資上百億元，並進軍歐洲網路電視市場。」另外，陳銘堯號稱，2006年營收將跨過十億元大關，其中影音收視費用就要挑戰四億元，幾乎是去年營收的三倍。但這種說法已被對手踢爆，因為去年（收費網路影音服務）整體市場規模才二億五千萬元，今年至多成長到三億五千萬元，陳銘堯口中的數字似乎不太可能實現。
另外，可能也是Webs-tv作風緣故，在整併蕃薯藤後的第一步，就開始在蕃薯藤新聞上面放影音新聞，或許這是一個新嘗試，而據說在討論區有人抱怨後Webs-tv應該很快會修正，但如此「接收後立刻大刀闊斧」的動作太大，已讓一些本來就對此併購案持懷疑態度者，覺得不舒服。
而且，目前Webs-tv營運成本過高，2005年的淨利率只有6%，顯見這是一筆非常難作的生意，而目前他們以借錢來周轉現金的情況下，會不會突然「噎到」？值得觀察。
Webs-tv的另一強項在於，它一開始就經營海外華人市場，對於美歐地區來自中國大陸、香港、新加坡、馬來西亞的華人移民，都已有過接觸，加上目前台灣的節目與藝人仍是趨於主導地位的情況下，未來要將服務從台灣擴張到中國大陸或其他華人市場，極有競爭優勢。
和一般空間提供者不同之處是，Webs-tv由於是經營影音內容，頻寬成本比純文字的網路業者高出很多，目前雖然網路影音播放的收費已經比一般出租店價格低許多，但網友仍然習慣使用免費的網路資源，對於付費產品一再地試圖破解付費播放機制，對於不付費的產品也絕對無法接受突然需要付費，這也是Webs-tv未來必須一直面對的挑戰。
除了這些以外，Webs-tv還有哪些強項、弱項、未來的機會與未來潛在的威脅（ＳＷＯＴ）？

◎ 退場機制
Webs-tv的業務極度仰賴寬頻的發展，而關於國內寬頻發展，許多好消息還在後面！譬如2008國發計畫中很重要的600萬寬頻到府計畫等等，若財務運作順利的話，未來Webs-tv還有很大的成長空間。
樂多Roodo與Yam是合作關係，整併蕃薯藤後的Webs-tv與樂多的合作成功與否，或許會對國內Blog service provider的生態造成重要影響，也間接的影響到影像部落格的生態發展。
未來，陳銘堯也提過，「未來不只用電腦收看Webs-tv的節目」，未來勢必走向電視收看，這部份可能也讓他們會引進電視媒體的投資或甚至以它為出場的方式，值得期待。尤其Webs-TV一直強調，期望藉由完善的寬頻影音服務平台，「整合提供影音內容(Content)、線上社群(Community)、電子商務(Commerce)以及web2.0的概念。」他們講的這些元素中，目前「電子商務」這塊在Webs-tv版圖還不是這麼明顯，加上「電視」的想像，或許Webs-tv意圖的是類似東森購物台的廣大市場，未來說不定還有更多的併購動作，這點也值得各界人士繼續觀察。
亞洲的日本、韓國的影音網站，都已經打入美國市場，或許在打到全世界；反過來看，也因為在華文地區的優勢，佔有廣大市場的商機，Webs-tv美國有機會以上市，或以被併購的方式高價出場。
而，對於所有在旁看著Webs-tv大行險路而虎視耽耽的企業家而言，目前看到Webs-tv已經整合這麼多服務，只要它的財務操作一有不順，「噎到」了，或許可以立刻以低價接受這大片江山，所以Webs-tv會如何「退場」，會以怎樣的姿態「退場」，還在未定之天。
值得注意的是，目前網絡數碼五席董事中兩席為大學創投，該兩席董事合計持股約佔三成左右，而大學創投董事長則為大眾電腦董事長簡明仁，而簡明仁之子簡民一，是串流音樂網站Kkbox的董事長兼負責人，由這樣的關係可以見到大眾集團佈局網路事業。年中Webs-tv增資案，大眾未跟著原有比例增資，是否表示陳銘堯與大股東兩者之間已有嫌隙，未來大眾會如何佈局（或重新佈局）網路事業，也值得關注。
除了這些以外，未來而言，Webs-tv還可不可以再往上推進一步？Webs-tv的價值(valuation)究竟有多少？Webs-tv的成功經驗，為其他創業家帶來怎樣的啟示？有沒有辦法理出一個成功密碼？